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Exitosa licitación de los bonos de Guzmán: captaron $ 255 mil millones

El Gobierno consiguió ayer una bocanada de oxígeno en medio de la turbulencia cambiaria ya que logró así tomar más del doble de recursos de lo que necesitaba para cubrir vencimientos de deudas de esta semana

En medio de la turbulencia cambiaria, el Gobierno consiguió ayer una bocanada de oxígeno al captar $ 254.671 millones en una licitación que incluyó un título atado al dólar, y logró así tomar más del doble de lo que necesitaba para cubrir vencimientos de esta semana.

Según informó el Ministerio de Economía, solamente con el título atado a la moneda norteamericana denominado Dollar Linked recaudó el equivalente a U$S 1.660 millones ($ 129.804 millones, más del mitad del total), y la tasa que se pagará será del 0,10%.

La licitación resultó mejor que lo esperado por el mercado financiero y el propio Gobierno.

Bono ligado al dólar

Según analistas consultados, esto obedeció sobre todo a la inclusión del bono ligado a la moneda norteamericana que, como instrumento de cobertura, es muy demandado por el inversor teniendo en cuenta el contexto en el cual se emitió.

Previendo este resultado, la presión cambiaria tendió a descomprimirse y el dólar blue retrocedió a $ 181.

Con esta operatoria, la cartera que conduce Martín Guzmán busca refinanciar vencimientos de deuda de corto plazo y esterilizar parte de la plaza en pesos, que creció fuertemente en estos meses por impacto de la pandemia.

Además, le permite al Gobierno testear la reacción del mercado frente a este tipo de licitaciones, ya que la emisión de deuda será el mecanismo bajo el cual obtendrá fondos para cubrir el déficit fiscal.

Junto con los resultados de la licitación, Economía informó que se reducirá la asistencia monetaria brindada por el Banco Central en el marco de la pandemia.

A partir del ingreso de estos fondos, el Tesoro efectuará durante la semana una cancelación anticipada de Adelantos Transitorios (ATs) por un total de $ 100.000 millones.

Se suman a las cancelaciones ya efectuadas en octubre por cerca de $ 26.000 millones.

Según informó el Palacio de Hacienda, se licitaron títulos a tasa fija (descuento), a tasa Badlar, ajustables por CER y un bono vinculado al dólar con vencimiento en abril de 2022.

Como detalle, indicó que se recibieron 1.912 ofertas, de las que se adjudicaron $ 254.671 millones frente a vencimientos durante esta semana por $ 108.700 millones, correspondientes a pagos de amortización e intereses de distintos instrumentos de mercado.

Señaló que durante octubre, la Secretaría de Finanzas obtuvo fondos por $ 420.583 millones que permiten finalizar el mes con un financiamiento neto positivo aproximado de $ 250.000 millones, lo que representa un ratio de refinanciamiento de vencimientos (roll-over) del 246%, el mayor del año.

"Este resultado evidencia, además, el sostenido y creciente nivel de refinanciamiento de los instrumentos de deuda pública".