Con eje en retenciones, el 91% de los cambios tributarios fueron para bajar impuestos

Durante 2025 hubo 55 modificaciones tributarias y solo el 9% no estuvieron orientadas a reducir la carga fiscal. De ese porcentaje, dos medidas tuvieron un impacto mixto (involucraban subas y bajas de derechos de exportación) y las otras tres tuvieron que ver con: actualización de la base de cálculo de los anticipos de ganancias de personas humanas, mayores restricciones para acceder a reducción de derechos de exportación e incremento de alícuotas de seguridad social en actividad futbolística. El relevamiento fue realizado por el Centro de Estudios Tributarios de la Universidad Austral.

Por otra parte, hubo 12 modificaciones vinculadas a derechos de exportación y 9 estuvieron orientadas a reducir la carga fiscal:

• Enero: eliminación a ciertas economías regionales y baja temporal a sector agroindustrial

• Mayo: eliminación para mercaderías en su mayoría industriales con valor agregado y para productos elaborados con insumos básicos provenientes de actividades agropecuarias, minerales o petroquímicas

• Agosto: eliminación a ciertos productos del sector minero

• Septiembre: eliminación transitoria al sector agroindustrial

• Septiembre: eliminación transitoria al sector cárnico

• Octubre: eliminación transitoria a productos de aluminio, acero y derivados con destino a países que apliquen “ad valorem” superior a 45%

• Noviembre: eliminación para ciertos aceites y lubricantes

• Diciembre: reducción a determinados productos de las cadenas agroindustrial.

• Diciembre: prórroga de reducción a aluminio y acero

Menos presión tributaria

Con un 91% de las modificaciones tributarias orientadas a reducir la carga tributaria, el 2025 también trajo consigo la baja de un punto porcentual de la presión tributaria respecto de 2024.

Sin embargo, y pese a que la mayoría de los años desde 2004 hubo mayor proporción de normativa orientada a reducir la carga fiscal, esta se incrementó 1,34 puntos.

Analizando por gobierno, Javier Milei fortalece su proporción de normas orientadas a reducir la carga fiscal (91%), superando la proporción con que terminó el gobierno de Alberto Fernández (73%) y alejándose de la proporción de Mauricio Macri (59%).

“Será importante ver la dinámica de la normativa que se emita en los próximos años, considerando las recientes recomendaciones del FMI en su segunda revisión del préstamo otorgado a la Argentina”, advierte el informe en ese punto.

Es que el FMI sugiere un conjunto de medidas que incrementarían la carga fiscal (como reducir ciertas exenciones y excepciones, reducir el piso de Impuesto a las Ganancias de trabajadores, incrementar la carga del monotributo y fortalecer impuestos al tabaco y a los combustibles), a la vez que recomienda reducir el peso de impuesto a las ganancias de sociedades e ir eliminando tributos distorsivos como retenciones a las exportaciones e impuesto a los débitos y créditos.

El trabajo remarca que la normativa tributaria emitida en 2025 estuvo focalizada mayormente en los derechos de exportación y en la cancelación de obligaciones tributarias. Entre ambos ejes explican casi la mitad de las modificaciones tributaria del año.

Como se mencionó en el informe de performance del sistema tributario, los derechos de exportación fueron uno de los factores claves que explicaron la caída de la presión tributaria en 2025.

Es un dato relevante, ya que la normativa que apunta a los derechos de exportación solo primó en 2002, 2007 y 2008. En el primer caso postcrisis del 2001 y la implementación para paliar los efectos de la crisis, y en el segundo en el marco del conflicto del gobierno con el campo por la suba de las retenciones a las exportaciones del complejo oleaginoso.

“Por gobierno, si bien para Javier Milei siguen primando los cambios en impuesto a las ganancias, los derechos de exportación se ubican 2° (junto con la cancelación de obligaciones tributarias). Este tributo también ocupó el 2° lugar en el gobierno de Néstor Kirchner, en el inicio del ya mencionado conflicto con el sector agrícola”, indicó.

Por otro lado, en comparación con 2024, se observa que 2025 tuvo las modificaciones tributarias mucho más concentradas en reducir la carga fiscal vinculada con ciertos tributos.

Puntualmente, entre las modificaciones orientadas a reducir la carga fiscal en impuesto a las ganancias, en derechos de exportación y cancelación de obligaciones tributarias, se emitieron 27 de las 55 normativas del año (49%).

“Para alcanzar una proporción similar en 2024 tenemos que juntar las bajas en Ganancias, Impuesto PAIS, IVA, Cancelación de obligaciones tributarias, Derechos de Exportación, Aportes y Contribuciones e IDCB (28 de 55)”, indicó el informe de la Austral.